UNDER CONSTRUCTION

Richtlijnen

Veiling Regels

Ingevolge artikel 9 van de Bankwet 1956, is de Centrale Bank van Suriname (de Bank) onder andere belast met het formuleren en implementeren van monetair beleid. Eén van de voornaamste doelen van het monetair beleid in Suriname is, het promoten van prijsstabiliteit. Via het monetair beleid tracht de Bank een balans te vinden tussen economische groei en inflatie. De Bank doet dit door de geldhoeveelheid in de economie te beïnvloeden. Sinds 2016 heeft de Bank het Reserve Money Targeting Regime (RMT) overgenomen als deel van haar eerste stappen naar het moderniseren van het monetair beleid.

Binnen het nieuwe beleidskader zijn operationele en tussentijdse doelstellingen voor de monetaire aggregaten vastgesteld, teneinde de uiteindelijke doelstelling van prijsstabiliteit te verwezenlijken. De door de Bank ingezette monetaire beleidsinstrumenten zijn: 1. Kasreserveverplichtingen, 2. Open Markt Operaties, 3. Permanente faciliteiten.  

De Open Markt Operaties (OMO's) van de Bank worden uitgevoerd door middel van een veiling systeem en zijn bedoeld om het liquiditeitsniveau binnen het bankwezen te beïnvloeden en signalen af te geven over de koers van het monetaire beleid. De OMO's worden momenteel uitgevoerd via de termijndeposito’s en aanvullend Centrale Bank Certificaten. De looptijden voor de Termijndeposito's zijn: 1 week (7 dagen), 1 maand en 3 maanden. De looptijden voor de Centrale Bank Certificaten zijn: 3 maanden, 6 maanden en 9 maanden.

Onderstaand treft u de link naar de complete richtlijn. 

Richtlijn over de termijndeposito veiling regels

Richtlijn over de Centrale Bank certificaat (CBC) veiling regels

Circulaire Veiling 

De Centrale Bank van Suriname (de Bank) gaat in het kader van haar open-markt operaties (OMOs) ter uitvoering van het Reserve Money Targeting regime (RMT) over tot het veilen van termijndeposito’s (TDs) voor algemene banken en Centrale bank certificaten voor algemene banken, niet bankfinanciele instellingen en overige rechtspersonen. De termijndeposito’s worden wekelijks geveild ter bijsturing van de basisgeldhoeveelheid naar een gewenste omvang en hebben een looptijd van minimaal één (1) week tot maximaal drie (3) maanden. De Bank maakt het wekelijkse veiling volume, zgn. OMO-volume, en de looptijden bekend, waarna de algemene banken termijndeposito’s kunnen afsluiten tegen in de veilingen vastgestelde bedragen en rente.   De Centrale Bank certificaten worden via een veilingplatform aangeboden aan algemene banken, niet bank financiele instellingen en overige rechtspersonen. Dit instrument is in de eerste plaats bedoeld om de bankreserves op een peil te houden dat overeenkomt met de inflatiedoelstelling van de Bank. De secundaire doelstelling is het opgang brengen van de verdere ontwikkeling van de geld- en kapitaalmarkt, met inbegrip van het rente-transmissiemechanisme.

Onderstaand treft u de link naar de complete circulaire. 

Circulaire betreffende Veiling van Termijndeposito's

Circulaire betreffende Veiling van Centrale Bank certificaten

Prospectus Centrale Bank Certificaat

Centrale Bank Certificaten zijn instrumenten voor liquiditeitsbeheer. De veilingen van Centrale Bank Certificaten zijn aanvullende instrumenten van het monetaire beleid die dienen ter ondersteuning van de reguliere openmarktoperaties (OMO’s) (veilingen van termijndeposito’s (TD’s) voor algemene banken). Het Centrale Bank Certificaat wordt via een veilingplatform aangeboden aan banken, niet-bank financiële instellingen en andere beleggers. Dit instrument is primair bedoeld om de bankreserves op een peil te houden die overeenkomt met de inflatiedoelstelling van de Bank. De secundaire doelstelling is het op gang brengen van de verdere ontwikkeling van de geld- en kapitaalmarkt met inbegrip van het rente-transmissiemechanisme.

Onderstaand treft u de link naar de complete prospectus.

Prospectus Centrale Bank Certificaat Wholesale

Prospectus Centrale Bank Certificaat Retail

VEILING VAN TERMIJNDEPOSITO’S

Inleiding

De Centrale Bank van Suriname (de Bank) gaat in het kader van haar open-markt operaties (OMOs) ter uitvoering van het Reserve Money Targeting regime (RMT) over tot het veilen van termijndeposito’s (TDs) voor algemene banken. De termijndeposito’s worden wekelijks geveild ter bijsturing van de basisgeldhoeveelheid naar een gewenste omvang en hebben een looptijd van minimaal één (1) week tot maximaal drie (3) maanden.  De Bank maakt het wekelijkse veiling volume, zgn. OMO-volume, en de looptijden bekend, waarna de algemene banken termijndeposito’s kunnen afsluiten tegen in de veilingen vastgestelde bedragen en rente. 

Algemene Regels

Toegangsvereisten

1. De veilingen zijn toegankelijk voor alle onder prudentieel toezicht staande algemene banken.
2. De algemene bank stuurt een ingevuld en getekend veiling biedformulier (zie Bijlage A) op naar Dit e-mailadres wordt beveiligd tegen spambots. JavaScript dient ingeschakeld te zijn om het te bekijken. met hierin vermeld het aangeboden rentepercentage en bedrag.
3. Algemene banken dienen een kennisgeving van geautoriseerde handtekeningen van de bevoegde functionarissen te versturen, schriftelijk en per e-mail of fax, naar de afdeling OMO van de Centrale Bank van Suriname, welke geldig zijn totdat deze kennisgeving wordt gewijzigd of geannuleerd door de algemene bank.

Beschikbaarheid van het TD

1. De Bank maakt wekelijks het te veilen volume en de looptijd van de te veilen termijndeposito’s bekend via een veilingkalender op de website van de Bank. Dit gebeurt steeds twee (2) werkdagen vóór de veilingdag.
2. De veiling dag en tijd zijn door de Bank ingesteld op elke woensdag van 08.00 uur- 10.30 uur.
3. Indien de woensdag een nationale feestdag is, zal de veiling de eerstvolgende werkdag plaatsvinden of anderszins door de Bank worden bepaald.
4. De banken kunnen op de veiling dag hun veiling biedformulier opsturen naar het e-mailadres Dit e-mailadres wordt beveiligd tegen spambots. JavaScript dient ingeschakeld te zijn om het te bekijken. .

Looptijd

De termijndeposito-veiling is een liquiditeitsbeheersinstrument dat wordt uitgegeven tijdens de Standaard Operaties.

De termijndeposito's hebben de volgende looptijden:

• 1 week: Het één-weekse termijndeposito zal wekelijks worden ingezet.
• 1 maand: De één maand termijndeposito’s worden ingezet door de Bank aan de hand van de omvang van de liquiditeitstand om op middellange termijn overtollige liquiditeiten af te romen.
• 3 maanden: De drie maanden termijndeposito’s worden ingezet door de Bank aan de hand van de omvang van de liquiditeitstand om op lange termijn overtollige liquiditeiten af te romen.

Interestcalculatie

1. De Bank zal de rente hanteren die de algemene bank op het veiling biedformulier heeft aangeboden.
2. De rente wordt berekend als een enkelvoudige rente op basis van de dag-telling conventie ‘werkelijk aantal dagen/360’.
3. De Bank stelt aan de hand van de biedingen de gewogen gemiddelde toegewezen rentevoet (OMO-rente) vast die als referentie, plus een rente opslag, zal dienen voor de rente van de permanente kredietfaciliteiten van de Bank.

Bieding limiet op het TD

1. De algemene banken zijn vrij om via het veiling biedformulier en met inachtneming van de onder II.1.b gestelde voorwaarden een bod te plaatsen voor de veiling.
2. Meervoudige biedingen zijn toegestaan tot een maximum van drie (3) biedingen per bank per TD-looptijd op de veiling dag.

Veilingsprocedure

1. Tenminste twee (2) werkdagen vóór de veiling dag, zal er op de website van de Bank een bekendmaking (“veilig kalender”) worden geplaatst voor het indienen van biedingen (door middel van het "veiling biedformulier") door de algemene banken.
2. Voor inschrijving op termijndeposito’s vullen de algemene banken het veiling biedformulier in, dat kan worden gedownload via de website van de Bank, onder vermelding van het bedrag en de gewenste rente en sturen dit formulier per e-mail op naar het eerder genoemd e-mailadres.
3. In de veiling kalender dienen vermeld te worden: de gegevens betreffende de termijndeposito's van de Bank die bij de veiling zullen worden uitgegeven, het totale OMO-volume, het tijdschema van de veiling, de betalings- en afwikkelingsinstructies en andere specifieke instructies die bij de veiling noodzakelijk worden geacht.
4. De biedingen moeten worden uitgebracht binnen de termijn die in de aankondiging van de veiling (de veiling kalender) is vastgesteld door de Centrale Bank van Suriname, tenzij anders is aangegeven door de Bank. Op de veiling dag moeten biedingen tussen 8.00 uur tot 10.30 uur worden ingediend.
5. Na indiening van het veiling biedformulier, moet de ontvangst van de e-mail telefonisch worden bevestigd door de algemene bank via de afdeling Open Market Operations (OMO).
6. Algemene banken dienen competitieve biedingen in aan de hand van de volgende gegevens:
   • Rente uitgedrukt in percentages (afgerond tot op één decimaal),
   • Nominale waarde van de biedingen (in duizend SRD),
   • Het aantal competitieve biedingen.
7. Biedingen die voor de sluitingstijd zijn ingediend en geregistreerd, worden als definitief en bindend beschouwd.
8. Uiterlijk vanaf 10.30 uur tot en met 11.15 uur op de veiling dag zal de Bank de algemene banken per e-mail of fax in kennis stellen van de “cutoff rente” en de biedingen die zijn geaccepteerd of afgewezen.
9. Door ontvangst van deze bevestiging gaat de bieder een bindende overeenkomst aan met de Bank tegen de geboden rentevoet (mits lager of gelijk aan de cutoff rente), voorwaarden en bedragen die bij de veiling van de termijndeposito’s zijn aanvaard.
10. De resultaten van de veiling zullen op de dag van de veiling om 14.30 uur worden gepubliceerd op de website van de Centrale Bank van Suriname, http://www.cbvs.sr .
11. De deelnemende algemene bank machtigt door middel van het veiling biedformulier de Bank om, na haar goedkeuring, de werkrekening van deze algemene bank te debiteren met het aanvaarde depositobedrag.

Goedkeuring en totstandkoming

1. Na toewijzing van de bieding door de Bank, wordt het veiling biedformulier door de Bank ondertekend en samen met het TD-contract verstuurd naar de desbetreffende algemene bank.
2. De Bank opent een beleggingsrekening waarop het toegewezen TD-bedrag wordt geboekt.

Afwikkeling

Het termijndeposito wordt automatisch afgewikkeld op de vervaldatum. De hoofdsom van het termijndeposito plus de renteopbrengsten worden ten laste van de beleggingsrekening van de Bank overgeboekt naar de werkrekening van de desbetreffende algemene bank.

Slotbepaling en inwerkingtreding

De gedetailleerde veiling kenmerken zijn opgenomen in de “Termijndeposito-veilingregels” van de Centrale Bank van Suriname.

De Bank is bevoegd periodiek de voorwaarden ten aanzien van de TD-veilingen te herzien. 

Deze circulaire treedt in werking op de datum van ondertekening door de Governor van de Bank.

Paramaribo, 14 juli 2021

Maurice L. Roemer

Governor

Klik hier voor de PDF-versie van deze circulaire.  

De implementatie van het reserve money targeting regime is theoretisch niet verenigbaar met het hanteren van een vaste wisselkoers, aangezien dit regime niet simultaan een hoeveelheid (basisgeld) en een prijs (wisselkoers) van dezelfde variabele als doelstelling kan hebben. Tegen deze achtergrond heeft de Centrale Bank van Suriname op 7 juni 2021 een flexibel wisselkoerssysteem geadopteerd.

Onder het flexibel wisselkoerssysteem komen de wisselkoersen tot stand door middel van het vraag- en aanbodmechanisme. Dit houdt in dat de deelnemende partijen op de valutamarkt vreemde valuta verhandelen door tussenkomst van uitsluitend de banken en wisselkantoren. De CBvS zal aan de hand van de gerapporteerde volumes en transactiekoersen van de genoemde instellingen driemaal per dag gewogen gemiddelde wisselkoersen bepalen en publiceren. Voorts zal de Centrale Bank van Suriname uitsluitend  valuta-interventies uitvoeren bij een wanordelijk wisselkoersverloop op de valutamarkt en wel via een veilingsysteem.

In navolging van de wijziging van het wisselkoersarrangement naar een flexibel wisselkoerssysteem krachtens de Resolutie van 3 juni 2021 No. 6778/21 (S.B. 2021 No. 76) heeft de Centrale Bank van Suriname in de Circulaire aan deviezenbanken en wisselkantoren 2020-1 van 21 september 2020 wijzigingen doorgevoerd. Deze wijzigingen zijn uitgevaardigd in de Circulaire aan deviezenbanken en wisselkantoren 2021-1 van 6 juni 2021.

De circulaires zijn achtereenvolgens:

Herziening en Vervanging van de Richtlijnen voor het opereren op de valutamarkt van 9 mei 2016

De Bank hanteerde vanaf 7 juli 1994 een wisselkoerssysteem, waarbinnen de wisselkoers tot stand kwam middels het mechanisme van vraag en aanbod. Dit wisselkoerssysteem werd middels de Richtlijnen voor het Opereren op de Valutamarkt van 9 mei 2016 herbevestigd. Zij heeft thans het flexibel wisselkoerssysteem, waarbinnen de wisselkoersbepaling door middel van de geheel vrije werking van het vraag- en aanbodmechanisme tot stand komt, verlaten en heeft per Resolutie van 15 april 2020 (S.B. 2020 no. 84) een beheerst-zwevend wisselkoerssysteem geadopteerd. Het nieuwe wisselkoersregime impliceert dat de Bank een wisselkoers vaststelt die een reflectie is van de macro-economische fundamenten van de economie en de vigerende valutamarktontwikkelingen. De macro-economische en valutamarktontwikkelingen worden vervolgens periodiek modelmatig geëvalueerd en wordt de wisselkoers, indien de omstandigheden het vereisen, bijgesteld.  

Naar aanleiding van de wijziging van het voornoemd wisselkoersarrangement en de wijze waarop de gepubliceerde wisselkoersen van de Bank thans zullen worden vastgesteld, worden de Richtlijnen voor het Opereren op de Valutamarkt van 9 mei 2016 herzien en vervangen.

Onderstaand treft u de link naar de complete circulaire.  

Circulaire aan de deviezenbanken en wisselkantoren 21-09-2020

Herziening van circulaire aan Deviezenbanken en Wisselkantoren 2020-1

In navolging van de wijziging van het wisselkoersarrangement krachtens de Resolutie van 3 juni 2021 No. 6778/21 (S.B. 2021 No. 76) vaardigt de Centrale Bank van Suriname (de Bank) de Circulaire aan deviezenbanken en wisselkantoren 2021-1 uit. Onderhavige Circulaire omvat de herziening van de volgende bepalingen in de Circulaire van 21 september 2020. 

Onderstaand treft u de link naar de complete circulaire.

Circulaire aan de deviezenbanken en wisselkantoren 06-06-2021 

Klik hier voor de pdf van CBTD220824

MIDDELINGSVOORZIENING SRD-KASRESERVES

Inleiding

Met verwijzing naar punt 5.f. ‘OVERIGE BEPALINGEN/Nadere voorschriften’ van het Algemeen Voorschrift “Kasreserveregeling voor de algemene banken in Suriname” d.d. 14 mei 2001, informeert de Centrale Bank van Suriname (de Bank) u hierbij over de middelingsvoorziening in de SRD-kasreserveregeling. De Bank introduceert namelijk het systeem van middelen van de aan te houden SRD-kasreserves, in het Engels ‘averaging of reserve requirements’. Deze maatregel moet gezien worden in het licht van het Reserve Money Targeting (RMT) regime, dat de Bank hanteert voor haar monetaire beleidsvoering, en beoogt ondersteuning te bieden aan het korte-termijn liquiditeitsbeheer van de algemene banken. Door deze faciliteit zal de behoefte van de banken om extra liquiditeiten aan te houden op hun werkrekening bij de Bank, teneinde aan grote opvragingen te kunnen voldoen, verminderen omdat zij een tijdelijk verhoogde liquiditeitsbehoefte kunnen opvangen door beroep te doen op een deel van hun kasreserves. Hierdoor kan de Bank een effectiever liquiditeitsbeheersingsbeleid voeren. Tevens beoogt de faciliteit een incentive te geven aan het helpen ontwikkelen van het rente-instrument in Suriname.

Met de middelingsvoorziening van de verplichte kasreserves zal het kasreserve-instrument naast het vervullen van de traditionele monetaire functie, dus ook het liquiditeitsmanagement van de algemene banken ondersteunen.

Definitie

De middelingsvoorziening houdt in dat de algemene banken gemiddeld over de reserve-aanhoudingsperiode moeten voldoen aan de vereiste kasreserves. Aldus dient de dagelijks aangehouden kasreserve gedurende de reserve-aanhoudingsperiode minimaal gelijk te zijn aan de vastgestelde vereiste kasreserve. Dit impliceert dat op elke individuele dag het saldo op de kasreserverekening lager of hoger kan zijn dan de vereiste kasreserve, maar dat gemiddeld over de aanhoudingsperiode moet zijn voldaan aan de vereiste kasreserve.

In het huidige systeem wordt de hoogte van de kasreserves gedurende een week constant gehouden. Bij middeling mogen banken een deel van de kasreserves aanwenden om korte-termijn liquiditeitstekorten op te vangen.

Technische Vormgeving

Vaststelling kasreserves

De vaststelling van de kasreserves zal om de twee weken geschieden op de woensdag.

Aan te wenden kasreserves

1. Aan de algemene banken wordt toegestaan om maximaal 20% (twintig procent) van de omvang van hun effectieve kasreserves aan te wenden als buffer om korte-termijn liquiditeitstekorten op te vangen (zgn. 20%-kasreservetrekking).
2. Onder effectieve kasreserves wordt verstaan de nominaal vastgestelde kasreserves, zijnde 39% van de reserve base, ná aftrek van de toegestane vrijval uit de kasreserves voor onder andere 7%-woningbouwhypotheken, kredietverstrekking aan de Staat en aan door Covid-19 pandemie getroffen gezinnen en bedrijven.
3. Het resterende deel van 80% (tachtig procent) van de kasreserves dient te allen tijde aanwezig te zijn op de kasreserverekening van de algemene bank bij de Bank en zal vooralsnog muteren voor de financiering van de 7%-woningbouwhypotheken en Covid-19 kredieten, zulks op aanvraag van de algemene banken.

Aanhoudingsperiode

1. De aanhoudingsperiode van de kasreserves wordt vastgesteld op twee weken oftewel veertien (14) dagen.
2. De aanhoudingsperiode vangt aan op de woensdag en eindigt op de tweede dinsdag daaraanvolgend.
3. Ter illustratie: op woensdag 9 juni 2021 wordt de verplichte kasreserve vastgesteld op SRD 100,-. Gedurende woensdag 9 juni t/m dinsdag 22 juni mag SRD 20,- worden aangewend door de banken voor liquiditeitsmanagement met dien verstande dat het gemiddeld saldo van de kasreserves gedurende 9 juni t/m 22 juni SRD 100,- bedraagt. Op woensdag 23 juni wordt een nieuwe stand van de kasreserves vastgesteld en is gedurende de reserve-aanhoudingsperiode de middelingsprocedure wederom van toepassing.

Procedures en monitoring

1. De algemene banken zullen de afdeling Statistieken van de Bank conform het aangehechte aanvraagformulier (zie bijlage 1) uiterlijk 11.00 u. a.m. informeren welk bedrag zij wensen te onttrekken uit de kasreserves ten gunste van hun werkrekening bij de Bank, uiteraard met inachtneming van het 20%-maximum. Zulks geschiedt via een email naar Dit e-mailadres wordt beveiligd tegen spambots. JavaScript dient ingeschakeld te zijn om het te bekijken. (Hoofd van afdeling Statistieken), Dit e-mailadres wordt beveiligd tegen spambots. JavaScript dient ingeschakeld te zijn om het te bekijken. (Adjunct-hoofd afdeling Statistieken) en Dit e-mailadres wordt beveiligd tegen spambots. JavaScript dient ingeschakeld te zijn om het te bekijken. .
2. Na autorisatie van de afdeling Statistieken wordt dit aanvraagformulier door deze afdeling per email verstuurd naar de afdeling Binnenland voor de afhandeling.
3. In geval van storing en/of onderbrekingen kan de aanvraag per post of per fax (op het nummer 470849) worden verstuurd naar de afdeling Statistieken.
4. De monitoring van de SRD-kasreserves zal geschieden door de afdeling Statistieken.
5. De afdeling Statistieken zal bij elke vaststelling van de kasreserves, de algemene bank per email informeren over de hoogte van de 20%-kasreservetrekking die zij gedurende de reserve-aanhoudingsperiode mag aanspreken.
6. Op de dag van de vaststelling van de kasreserves zal de afdeling Statistieken elke bank per email informeren of zij al dan niet heeft voldaan aan haar kasreserveplicht in de afgelopen aanhoudingperiode.

Kasreserverapportage

De rapportagestaat voor de SRD-kasreserves wordt aangepast zodat de algemene banken de effectieve kasreserves en de toegestane trekking van maximaal 20% daarvan, kunnen rapporteren aan de Bank (zie bijlage 2). 

Continuering van overige bepalingen

De bepalingen van het Algemeen Voorschrift “Kasreserveregeling voor de algemene banken in Suriname” d.d. 14 mei 2001, blijven van kracht. Voor alle duidelijkheid wordt benadrukt dat de berekening van de kasreserves op basis van het 4-weeks voortschrijdend gemiddelde en de huidige kasreserverekeningen vooralsnog worden gehandhaafd.

Sancties

Aan de algemene bank die minder kasreserves aanhoudt dan conform de onderhavige circulaire noodzakelijk is, zal een boete in rekening worden gebracht. De boete wordt opgelegd in de vorm van rente over het bedrag van het manco gedurende de aanhoudingsperiode van 14 dagen. De rentevoet die hierbij van toepassing zal zijn, is gelijk aan de voor die periode vastgestelde rente voor de beleningsfaciliteit van de Bank vermeerderd met een premie van drie procentpunt. De Bank zal het boetebedrag debiteren ten laste van de SRD-werkrekening van de desbetreffende bank. Als renteconventie zal gelden: ‘actual/360’.

Slotbepaling en inwerkingtreding

1. De Bank is bevoegd deze circulaire periodiek te herzien.
2. De circulaire treedt in werking op 14 juli 2021.

Paramaribo, 5 juli 2021

Maurice L. Roemer

Governor

Klik hier voor de PDF-versie van deze circulaire en de bijlages.  

De Openmarktoperaties (OMOs) van de Centrale Bank van Suriname (de Bank) worden uitgevoerd via veilingen van termijndeposito’s (TD’S) en/of overig Centrale Bankpapier w.o. Centrale Bank Certificaten. Deze operaties zijn bedoeld om het liquiditeitsniveau binnen het bankwezen te beïnvloeden en signalen te geven over de richting van het uit te voeren monetaire beleid.

Gegeven de target voor de basisgeldhoeveelheid, wordt berekend hoeveel liquiditeiten (geld) in de economie aanwezig dienen te zijn om een bepaald inflatiedoel te bereiken. Door inzet van haar monetaire instrumenten tracht de Bank de omvang van liquiditeiten naar de berekende hoogte te brengen. De instrumenten die de bank inzet voor haar monetair beleid zijn termijndeposito’s (TD’s) en Centrale Bank Certificaten (CBC).

De termijndeposito’s hebben een looptijd van 1 week (7 dagen), 1 maand, 3 maanden en 6 maanden. De Bank veilt wekelijks termijndeposito’s met een looptijd van één-week via de standaard operaties ter verkrapping van de basisgeldhoeveelheid. De inzet van de respectievelijk één (1), drie (3) en zes (6) maandse instrumenten zullen afhankelijk van de omvang van de liquiditeitstand en andere economische factoren (z.a. inflatieniveau e.d.) worden ingezet om overtollige liquiditeiten voor een langer termijn af te romen.

De Centrale Bank Certificaten zijn instrumenten voor liquiditeitsbeheer. De veilingen van Centrale Bank Certificaten zijn aanvullende instrumenten van het monetair beleid die dienen ter ondersteuning van de reguliere openmarktoperaties (OMOS) (veilingen van termijndeposito’s(TD’s) voor algemene banken).  De Centrale Bank Certificaten CBC zijn onderverdeeld in “Wholesale” en “Retail” segment. Voor het “Wholesale” segment zijn de looptijden respectievelijk 1 maand, 3 maanden en 6 maanden en voor het “Retail” segment zijn de looptijden 3, 6 en 9 maanden. De rente van het “Wholesale” segment wordt via een veiling d.m.v. competitieve biedingen vastgesteld. Deze rente die is vastgesteld op de veiling zal gelden voor het “Retail” segment. De CBC zullen indien er sprake is van structurele overtollige liquiditeiten in het banken systeem worden uitgeven.

Bij de wekelijkse termijndeposito veilingen kunnen de algemene banken voor eigen rekening maximaal drie biedingen doen op het aangeboden OMO-volume met vermelding van het gewenste rentepercentage. De rente die tot stand komt na elke OMO, de zogeheten gewogen gemiddelde toegewezen OMO-rente, is dus een marktbepaalde rente die zal gelden tot aan de volgende OMO. Deze rente zal dienen als beleidsrente en referentierente voor het vaststellen van de rente van de Bank haar permanente faciliteiten w.o. de beleningsfaciliteit en de Emergency Liquidity Assistance (ELA), de interbancaire geldmarkt, en de bancaire kredietmarkt.

De afdeling Openmarktoperaties van de Bank, welke is opgezet op 1 juli 2019, is belast met het uitvoeren van deze operaties.

Meer informatie over Termijndeposito's

Meer informatie over Centrale Bank Certificaten - Retail Segment

Meer informatie over Centrale Bank Certificaten - Wholesale Segment

Monetaire beleidsinstrumenten, permanente faciliteiten en overige faciliteiten

De door de Bank ingezette monetaire beleidsinstrumenten binnen dit raamwerk zijn:

Openmarkt operaties (OMO):

Is het beleid van de Bank om Termijndeposito’s te kopen van of te verkopen aan de algemene banken om de situatie op de gelmarkt te beïnvloeden. Bij het kopen van termijndeposito’s worden er liquiditeiten geïnjecteerd, ook wel de geldmarkt verruimd en zal de rente dalen. Bij de verkoop van termijndeposito’s worden liquiditeiten afgeroomd of te wel de geldmarkt verkrapt en zal de rente stijgen.

Kasreserveregeling w.o.:

De kasreserve middelingsvoorziening:dient als een korte termijn liquiditeitsbeheer instrument, waardoor de banken de behoefte om extra liquiditeit aan te houden op hun werkrekening wordt verminderd, daar zij een beroep kunnen doen op een deel van hun kasreserves.

Permanente Faciliteiten w.o.:

De intra-dag liquiditeitsfaciliteit betreft een één-daagse rentevrije kredietfaciliteit voor de algemene banken om kortstondige liquiditeitstekorten op te vangen.

De beleningsfaciliteit stelt de algemene banken in de gelegenheid om incidenteel kort krediet tot maximaal vijf werkdagen tegen onderpand bij de Bank op te nemen. De rente van deze kredietfaciliteit is afgeleid van de gewogen gemiddelde toegewezen OMO-rente vermenigvuldigd met een factor 1,2.

De Emergency Liquidity Assistance (ELA)

ELA valt binnen de zogeheten “Lender-of-last-resort functie” van de Bank. Middels deze faciliteit kan de Bank financiële bijstand aan algemene banken verlenen om tijdelijke liquiditeitstekorten te dekken. Deze faciliteit wordt op een discretionaire basis aangeboden in zeer specifieke omstandigheden en tegen een door de Bank vast te stellen rente.